Khi nói đến "13 bộ ngành đàn áp tiền ảo", chúng ta thực sự đang thảo luận về điều gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khi nói đến "13 bộ ngành đàn áp tiền ảo", chúng ta thực sự đang thảo luận về điều gì?
Các bạn đừng tin vào tin đồn, đừng lan truyền tin đồn, chỉ cần hoạt động đúng quy định là được.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nhóm pháp lý Xiao Sa
Vào ngày 28 tháng 11 năm 2025, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cùng hơn mười bộ ngành đã tổ chức hội nghị phối hợp về công tác đấu tranh chống hoạt động đầu cơ, giao dịch tiền ảo (sau đây gọi tắt là Hội nghị 1128), nhấn mạnh tiếp tục kiên trì các quy định liên quan trong Thông báo năm 2021 "Về việc tăng cường phòng ngừa và xử lý rủi ro từ hoạt động đầu cơ, giao dịch tiền ảo" (sau đây gọi tắt là Thông báo 9.24), áp dụng chính sách cấm đối với hoạt động kinh doanh tiền ảo tại đại lục Trung Quốc, đồng thời đặc biệt đề ra việc đấu tranh chống hành vi rửa tiền và đưa vốn bất hợp pháp ra nước ngoài thông qua tiền ảo.
Nhìn chung, Hội nghị 1128 lần này thuộc dạng "giậm chân tại chỗ", ngay cả các tài khoản tự truyền thông trong giới tiền ảo cố gắng "câu view" cũng chỉ có thể đào xới được một câu "stablecoin cũng thuộc loại tiền ảo" từ dòng thông tin nhạt nhẽo để làm bài viết. Nhưng điều này cũng đủ khiến người ta nghi hoặc: ngay từ Thông báo 9.24 năm 2021, Ngân hàng Trung ương đã xác định rõ "Tether" (USDT) là một loại tiền ảo, dù không dùng từ "stablecoin", nhưng các chủ thể liên quan trên thị trường chưa từng có bất kỳ tranh cãi hay hiểu lầm nào về việc "không được kinh doanh các nghiệp vụ liên quan đến stablecoin tại đại lục Trung Quốc".
Vậy, trọng tâm của Hội nghị 1128 thực sự là gì? Nó sẽ mang lại những tác động thực sự nào cho ngành? Hôm nay, nhóm chúng tôi sẽ trao đổi đơn giản với mọi người.
一、Trọng tâm của Hội nghị 1128 là gì?
Trước tiên nói về một hiện tượng lạ, khi Thông báo 9.24 năm 2021 vừa được ban hành, "ông lớn" trong giới tiền ảo là BTC đã lao dốc thẳng, cả giới tiền ảo chìm trong bi thương, các sàn giao dịch tuy một mặt vẫn liên hệ luật sư tư vấn, mặt khác đã sắp xếp gấp rút đưa hoạt động kinh doanh ra nước ngoài. Nhưng lần này, sau khi Hội nghị 1128 kết thúc, giá BTC tổng thể thậm chí không có một gợn sóng, đủ thấy ảnh hưởng của nó hạn chế...
Lý do Hội nghị 1128 không nhận được sự chú ý đầy đủ, một mặt là vì nó có ít điểm mới, mặt khác cũng vì thông tin công bố ra bên ngoài ít và trọng tâm khá mơ hồ, những người không phải là người làm lâu năm trong ngành khó có thể nắm bắt mục đích thực sự của hội nghị này.
Nhóm chúng tôi cho rằng, Hội nghị 1128 có hai trọng tâm: (1) "Điều chỉnh lại" xu hướng xét xử tư pháp; (2) Hạn chế nghiêm ngặt hành vi sử dụng stablecoin để chuyển đổi ngoại tệ bất hợp pháp.
（一）"Điều chỉnh lại" xu hướng xét xử tư pháp
Nhóm chúng tôi đã phân tích trong các bài viết trước đây rằng, cùng với sự mở rộng của thị trường tiền ảo, các giao dịch liên quan ngày càng nhiều, các tranh chấp dân sự đủ loại xảy ra thường xuyên, ngày càng nhiều người dân đưa các tranh chấp dân sự liên quan đến tiền ảo ra tòa án để yêu cầu biện pháp khắc phục tư pháp.
Trong bối cảnh môi trường thay đổi này, tòa án nước ta dần trải qua hai giai đoạn:
（1）Giai đoạn 2021-2022, thời kỳ đầu Thông báo 9.24 được ban hành và thực thi. Các tòa án nước ta đều áp dụng cách xử lý "cào bằng" khi phán định các hành vi pháp lý liên quan đến tiền ảo là vô hiệu (bao gồm các hành vi chuyển đổi, giao dịch, ủy thác, đầu tư liên quan đến tiền ảo, cũng như các hành vi pháp lý liên quan biên như hợp đồng mua bán, ủy thác máy đào...), yêu cầu các bên trong hợp đồng tự chịu rủi ro, không hỗ trợ hoàn trả tiền hợp đồng.
（2）Từ 2023 đến nay. Cùng với sự gia tăng của thực tiễn tư pháp liên quan, sự hiểu biết của tòa án nước ta về tiền ảo ngày càng sâu hơn, một lượng lớn học giả và các chủ thể tham gia thực tiễn tư pháp bắt đầu đặt câu hỏi và chỉ trích cách xử lý "cào bằng" trước đây. Lý do chủ yếu là, cùng với việc nhiều blockchain công khai chủ đạo từ bỏ công nghệ PoW, việc khai thác tiền ảo không còn phổ biến như trước đây trong việc tiêu thụ nhiều năng lượng và gây ô nhiễm môi trường nghiêm trọng, quan điểm "vi phạm trật tự công cộng và thuần phong mỹ tục" được nêu trong lý lẽ pháp lý của nhiều bản án bắt đầu lung lay. Điều này cũng dẫn đến việc một số tòa án khi xử lý tranh chấp liên quan đến tiền ảo, dần hình thành một quy tắc xét xử không thành văn: tiếp tục xác nhận hợp đồng vô hiệu, nhưng không còn yêu cầu các bên tự chịu rủi ro một cách tuyệt đối, đặc biệt đối với một số hợp đồng sử dụng tiền pháp định để giao dịch, thẩm phán rất có thể sẽ phán quyết hoàn trả một tỷ lệ nhất định số tiền pháp định đã thanh toán. Đồng thời, tòa án cũng sẽ tích cực thúc đẩy hòa giải trước và trong khi tố tụng đối với các vụ án loại này, thay vì trực tiếp ra phán quyết.
Nhóm chúng tôi cho rằng, một trong những mục đích quan trọng của hội nghị lần này là điều chỉnh lại xu hướng xét xử tư pháp này.
Thứ nhất, một tuần trước khi hội nghị diễn ra, nhóm chúng tôi đã nhận được điện thoại từ một thẩm phán phụ trách vụ án khiếu nại tái thẩm liên quan đến tranh chấp đầu tư tiền ảo vừa được giải quyết không lâu trước đó (vụ này thắng kiện, Tòa án Nhân dân Tối cao tỉnh Hà Nam bác đơn khiếu nại tái thẩm). Thẩm phán thông báo qua điện thoại rằng Tòa án Nhân dân Tối cao đang rất coi trọng và tiến hành khảo sát đối với các vụ án loại này, sau đó thẩm phán đã trao đổi sâu với chúng tôi về chi tiết vụ án và lắng nghe ý kiến của chúng tôi.
Thứ hai, vào cuối tháng 11, Tòa án Nhân dân Tối cao đã công bố đợt hướng dẫn thứ 36 gồm 6 vụ án điển hình về xem xét tư pháp trọng tài, trong đó đặc biệt công bố lại một lần nữa Vụ án điển hình hướng dẫn số 199: Vụ Gao Zheyu kiện Doanh nghiệp Quỹ Đổi mới Sáng tạo Shenzhen Yunsi Road và Li Bin về việc yêu cầu hủy phán quyết trọng tài (thực tế đây là một vụ án cũ, đã được công bố một lần vào năm 2022). Những ai quen thuộc với hệ thống tư pháp nước ta đều đã nghe câu: "Ngàn phán quyết, vạn phán quyết, khó hủy phán quyết trọng tài". Xét về hình thức đặc biệt và vị thế pháp lý của trọng tài, tòa án thường tôn trọng phán quyết trọng tài, trừ khi xuất hiện một số trường hợp hữu hạn rất hạn chế cần hủy phán quyết, tòa án thường công nhận phán quyết trọng tài.
Từ đó, có thể thấy được phần nào trọng tâm của hội nghị này.
（二）Hạn chế nghiêm ngặt hành vi sử dụng stablecoin để chuyển đổi ngoại tệ bất hợp pháp
Vấn đề này thực chất là một vấn đề thực tế, vấn đề thực sự mà cơ quan quản lý phải đối mặt. Như đã biết, nước ta quy định chế độ quản lý ngoại hối tương đối nghiêm ngặt, thông thường mỗi người mỗi năm có hạn mức chuyển đổi ngoại hối không quá 50.000 USD.
Trước đây, những người có nhu cầu đưa một lượng lớn vốn ra nước ngoài (ví dụ, con cái học tập ở nước ngoài chi tiêu rất lớn) còn phải nhờ cậy họ hàng xa gần để "gom hạn mức" cho mình, ngày nay khi thị trường stablecoin dần mở rộng, ứng dụng ngày càng phát triển, số lượng nhà cung cấp dịch vụ tiền ảo tăng mạnh, nhiều nhu cầu đưa vốn ra nước ngoài đã được giải quyết thông qua các stablecoin như USDT và USDC.
Thậm chí, có thể lợi dụng stablecoin để cung cấp dịch vụ rửa tiền hoặc che giấu thu nhập từ tội phạm tạo điều kiện cho tội phạm cấp cao hơn. Đi xa hơn, trong thực tiễn tư pháp, nhóm chúng tôi từng gặp những thương nhân ngoại thương táo bạo, sử dụng USDT và USDC để phá vỡ nghị quyết trừng phạt của Liên Hợp Quốc, hỗ trợ thương mại đối ngoại cho các quốc gia bị trừng phạt.
Vì vậy, điều mà Hội nghị 1128 thực sự muốn quy định, chính là loại hành vi giẫm lên vạch đỏ, phá hoại nghiêm trọng trật tự tài chính này.
Từ thực tiễn tư pháp, trong một hai năm gần đây, nhóm chúng tôi cảm nhận rõ ràng rằng các cơ quan tư pháp nước ta đang dần tăng cường quy định đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiền ảo, một lượng lớn nhà cung cấp dịch vụ tiền ảo bị kết tội và xử phạt về tội kinh doanh trái phép, tội hỗ trợ hoạt động tội phạm công nghệ thông tin, tội rửa tiền và tội che giấu thu nhập từ tội phạm. Vì vậy, nếu có ai đang tham gia vào các hoạt động liên quan, nhất định phải thận trọng.
二、Ảnh hưởng của Hội nghị 1128 đối với ngành
Xét về giá tiền ảo, ảnh hưởng của Hội nghị 1128 đối với giới tiền ảo là không có ảnh hưởng. Nhưng thực tế không phải vậy, các thành viên nhóm chúng tôi trước đây trong quá trình nghiên cứu ngành hàng ngày đã lưu ý rằng, theo số liệu thống kê của bên thứ ba, sức mạnh tính toán mà trong nước Trung Quốc đóng góp cho các blockchain công khai chính đang tăng trưởng mạnh mẽ, phục hồi về mức trước khi Thông báo 9.24 năm 2021 được ban hành, những người làm trong ngành liên quan cũng có xu hướng quay trở lại đại lục, một số "trang trại khai thác" ở các vùng núi xa xôi đang hoạt động hết công suất.
Tình trạng này là do nhiều yếu tố cùng dẫn đến. Một là, khi Singapore và Hồng Kông ngày càng siết chặt các hạn chế đối với hoạt động kinh doanh tài sản ảo, các quy định liên quan lần lượt được ban hành, chi phí kinh doanh có giấy phép tăng lên đáng kể, buộc nhiều người trong ngành phải tìm kiếm nơi khác; hai là, sau khi Thông báo 9.24 được ban hành, nước ta đạt được nhiều thành quả quản lý, trong những năm gần đây xuất hiện một mức độ "lơ là" và buông lỏng nhất định trong việc quy định đối với khai thác và các ngành công nghiệp liên quan đến tài sản ảo, khiến một số người trong ngành cho rằng "cơn bão dường như đã qua"...
Hội nghị 1128 lần này thực chất là công khai phát đi một tín hiệu: chính sách của cơ quan quản lý nước ta vẫn đang tiếp tục, đừng mang tâm lý may rủi để giẫm lên vạch đỏ.
Tuy nhiên, liệu Hội nghị 1128 có ảnh hưởng đến chính sách mở cửa đối với tài sản ảo của Hồng Kông, Trung Quốc không? Nhóm chúng tôi cho rằng không, giữa Hồng Kông và đại lục trong việc đối xử với tài sản ảo, đã dần hình thành cơ cấu cơ bản một bên mở cửa một bên hạn chế, thái độ của cơ quan quản lý rất rõ ràng: không phải không cho bạn đổi mới tài chính, nhưng bạn phải đổi mới ở nơi tôi chỉ định. Vì vậy, nếu có ai đang phát hành dự án RWA tại Hồng Kông, hoặc đang chạy đua trong lĩnh vực stablecoin, cứ yên tâm mà làm.
Lời cuối
Nhóm chúng tôi cho rằng, đối với Hội nghị 1128, mọi người không cần quá căng thẳng, từ khi Thông báo 9.24 được thực thi đến nay, việc nhắc lại chính sách quản lý, làm rõ quy phạm quản lý là cần thiết, nhưng điều này tuyệt đối không có nghĩa là những lời đồn thổi gây hoang mang như "chính sách của Trung Quốc đối với tài sản ảo chuyển hướng" hay "Ngân hàng Trung ương sẽ đánh mạnh vào tiền ảo" là đúng. Mọi người đừng tin, đừng lan truyền tin đồn, chỉ cần hoạt động kinh doanh tuân thủ quy định là được.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
